Les investisseurs institutionnels se tournent vers la finance décentralisée

Pourquoi nous voyons maintenant un intérêt institutionnel clair dans l’espace croissant de la finance décentralisée qui le portera au niveau suivant.

Le secteur financier décentralisé n’a cessé de croître et a commencé à voir les fruits de son travail. Mais bien qu’il y ait beaucoup de battage médiatique autour des projets et des applications DeFi, en particulier pendant le manque de volatilité inhabituel de Bitcoin Code, il reste encore un long chemin à parcourir.

La technologie en est encore à ses débuts, mais même si les problèmes d’utilisabilité, d’évolutivité, d’interopérabilité et de manque de clarté réglementaire continuent d’exaspérer l’espace, la promesse de DeFi est indéniable et sa valeur est impossible à ignorer.

La croissance imparable de DeFi en 2020

Jusqu’à présent, 2020 n’a pas été la meilleure des années depuis de nombreuses années, mais DeFi a certainement pris son envol en se développant de manière exponentielle . Il a franchi une étape clé en février lorsque la valeur cumulée des jetons verrouillés dans les applications DeFi a atteint plus d’un milliard de dollars. Malgré une certaine baisse après une liquidation en mars qui s’est répandue sur tous les marchés, ce nombre s’est déjà rétabli en juin. Aujourd’hui, il s’élève à 2,52 milliards de dollars.

Parmi les principaux protocoles à l’origine de cette croissance figure le réseau oracle décentralisé Chainlink, dont le jeton a explosé de plus de 1000% cette année. Les protocoles de prêt ont également été parmi les plus attractifs, avec Compound représentant 28% de la valeur totale verrouillée et MakerDAO suivant non loin derrière. Le nouveau phénomène de «yield farming» a offert aux investisseurs et aux traders de crypto des opportunités de réaliser des gains.

L’agriculture de rendement, également appelée extraction de liquidité, est un mécanisme d’incitation important que les protocoles DeFi utilisent pour attirer la liquidité. Pour ce faire, ils émettent des jetons de gouvernance, tels que Compound’s Coin, COMP, qui accordent des droits de gouvernance aux détenteurs qui apportent les liquidités indispensables au réseau.

Toute cette action a placé les jetons DeFi parmi les actifs cryptographiques les plus performants de cette année. En plus de la croissance fulgurante de COMP après son entrée sur le marché et de la montée imparable de Chainlink’s LINK, au cours des 90 derniers jours, d’autres jetons DeFi comme Aave (LEND) et Bancor (BNT) ont enregistré des gains bien supérieurs à 300%.

Aucun argent intelligent ne peut ignorer une croissance stellaire comme celle-ci dans l’espace DeFi, qui est encore largement dominé par les investisseurs de détail. Cependant, il a gagné une certaine traction sérieuse parmi les investisseurs institutionnels – bien que l’infrastructure ne soit pas encore tout à fait prête. Jetons un coup d’œil à quelques exemples.

La montée de l’intérêt institutionnel pour DeFi

Selon une récente enquête de Fidelity Asset Management , 80% des institutions interrogées trouvent désormais attractif d’investir dans des actifs numériques. C’est un nombre considérable et un changement gigantesque par rapport à il y a seulement quelques années, lorsque beaucoup brandissaient le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies comme des escroqueries.

Pourtant, au-delà de l’investissement dans des actifs numériques bien connus, certaines sociétés d’investissement traditionnelles clés ont réorienté leur intérêt vers DeFi pour aider au développement de l’espace. La Chicago DeFi Alliance , par exemple, comprend certaines des plus grandes sociétés de commerce, de courtage et d’investissement. Cette initiative a été créée pour soutenir les startups DeFi prometteuses avec des financements, des ressources, la tenue de marché et d’autres services.

Nous parlons de joueurs géants comme TD Ameritrade, Arca et CMT Digital. Toutes les firmes impliquées ont poussé à la fois au développement de l’espace et à sa régulation. Mais alors que la réglementation reste décidément peu claire dans cet espace décentralisé et multi-juridictionnel, les investisseurs ont été grandement encouragés par l’action de la Securities and Exchange Commission des États-Unis concernant les actions d’Arca à la Bourse de New York ce mois-ci.

Un Bitcoin-ETF peut continuer à être une patate chaude, mais en juillet, la SEC a approuvé un fonds basé sur Ethereum . Après près de 20 mois de pression pour obtenir cette décision, Arca Labs a commencé à vendre des actions de son Arca US Treasury Fund le 6 juillet après avoir reçu un «avis de mise en vigueur» officiel.

Approuvées par la SEC, les actions numériques d’Arca sont représentées par des ArCoins et sont négociées sur la blockchain Ethereum. Il s’agit d’une étape importante pour l’ensemble de l’industrie, car elle représente la première fois que la SEC autorise un fonds comprenant des jetons cryptographiques à pénétrer les marchés d’investissement – et c’est un énorme pas dans la bonne direction vers l’unification de la finance traditionnelle avec l’investissement dans les actifs numériques.

Perspectives positives avant Ethereum 2.0

Alors que le volume des échanges de Bitcoin a atteint son plus bas niveau en six mois, l’intérêt de plusieurs acteurs clés continue de se tourner vers Ethereum. La plus grande société d’investissement crypto au monde, Grayscale, a récemment annoncé qu’elle augmentait sa pondération de Bitcoin et Ether ( ETH ) dans son fonds d’investissement Digital Large-Cap.

La principale participation du fonds reste bien sûr encore Bitcoin par un mile de pays; entre mars et juin, le pourcentage de BTC détenu dans son fonds est passé de 81% à 81,5%. Cependant, la pondération d’Ethereum en niveaux de gris a également augmenté de manière significative, passant de 9,6% à 11,7% au deuxième trimestre.

Tout cet intérêt institutionnel pour Ether est extrêmement positif pour la communauté avant Ethereum 2.0 , et nous sommes heureux d’être à l’avant-garde de la prochaine grande vague d’adoption de la crypto qui finira par amener les actifs du monde réel vers la blockchain et enfin permettre aux non bancarisés une chance d’accéder aux services financiers. Non seulement nous répertorions les principaux jetons DeFi, y compris LINK, Maker ( MKR ) et COMP, mais nous sommes également parmi les premiers validateurs sur le réseau de test Topaz , le réseau de test d’Ethereum pour Ethereum 2.0.